Web3,作為構(gòu)建去中心化互聯(lián)網(wǎng)的愿景，正以前所未有的速度發(fā)展，其核心在于賦能個(gè)體、構(gòu)建社區(qū)驅(qū)動(dòng)的價(jià)值網(wǎng)絡(luò)，這一生態(tài)的繁榮離不開(kāi)持續(xù)的資金支持，而Web3的資助模式也打破了傳統(tǒng)VC的局限，呈現(xiàn)出多元化、社區(qū)化和全球化的特點(diǎn)，本文將帶您探索當(dāng)前Web3領(lǐng)域主要的資助項(xiàng)目類型及其代表性機(jī)構(gòu)。

傳統(tǒng)VC機(jī)構(gòu)的Web3專項(xiàng)基金

盡管Web3強(qiáng)調(diào)去中心化,但許多嗅覺(jué)敏銳的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)早已成立專項(xiàng)基金，布局這一賽道，它們不僅提供資金，還利用其在傳統(tǒng)行業(yè)的資源和經(jīng)驗(yàn)，為項(xiàng)目提供戰(zhàn)略指導(dǎo)、人才對(duì)接和后續(xù)融資支持。

  • 代表機(jī)構(gòu)：
    • a16z Crypto (Andreessen Horowitz)： 全球最知名的Web3投資機(jī)構(gòu)之一，覆蓋公鏈、DeFi、NFT、GameFi、基礎(chǔ)設(shè)施等幾乎所有領(lǐng)域，其投資組合包括Uniswap、OpenSea、Solana等眾多明星項(xiàng)目。
    • Paradigm： 由前a16z合伙人創(chuàng)立，以深入研究和大額投資著稱，專注于加密貨幣和區(qū)塊鏈領(lǐng)域的長(zhǎng)期價(jià)值投資。
    • Dragonfly Capital： 專注于區(qū)塊鏈和加密貨幣的全球風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，在亞洲和歐美市場(chǎng)均有深厚布局，投資方向包括基礎(chǔ)設(shè)施、金融應(yīng)用、文化娛樂(lè)等。
    • Polychain Capital： 專注于加密貨幣和多策略區(qū)塊鏈投資的頂級(jí)VC，尤其擅長(zhǎng)對(duì)公鏈、協(xié)議層項(xiàng)目的投資。
  • 特點(diǎn)： 資金實(shí)力雄厚，研究能力強(qiáng)，能提供全方位投后服務(wù)，但決策周期相對(duì)較長(zhǎng)，有時(shí)可能對(duì)社區(qū)治理模式不夠敏感。

加密原生VC與孵化器

這類機(jī)構(gòu)通常由Web3領(lǐng)域的資深從業(yè)者或早期投資者創(chuàng)立,對(duì)行業(yè)趨勢(shì)有更深刻的理解，投資決策更為敏捷，更注重與項(xiàng)目的社區(qū)共建。

  • 代表機(jī)構(gòu)：
    • Animoca Brands： 不僅是投資方，更是Web3游戲的積極推動(dòng)者和生態(tài)構(gòu)建者，通過(guò)其投資組合公司廣泛布局GameFi、NFT和元宇宙基礎(chǔ)設(shè)施。
    • Coinbase Ventures： 全球最大加密貨幣交易所Coinbase旗下的投資部門，重點(diǎn)投資與Coinbase生態(tài)協(xié)同的項(xiàng)目，涵蓋基礎(chǔ)設(shè)施、DeFi、開(kāi)發(fā)者工具等。
    • HashKey Capital： 亞洲領(lǐng)先的加密貨幣投資機(jī)構(gòu)之一，擁有合規(guī)牌照，在亞洲市場(chǎng)影響力巨大，投資范圍廣泛。
    • Outlier Ventures： 專注于Web3初創(chuàng)企業(yè)的孵化器和加速器，提供從種子資金到生態(tài)支持的全方位服務(wù)，其“Base Camp”加速器計(jì)劃聞名遐邇。
  • 特點(diǎn)： 對(duì)行業(yè)理解深刻，生態(tài)資源豐富，決策靈活，更注重賦能創(chuàng)業(yè)者，與社區(qū)聯(lián)系更緊密。

去中心化自治組織（DAO）的資助模式

DAO是Web3的核心創(chuàng)新之一,其去中心化、社區(qū)共治的特性也延伸到了資助領(lǐng)域，DAO通過(guò)社區(qū)成員共同提案、投票決定資金投向，真正實(shí)現(xiàn)了“社區(qū)即投資者”。

  • 代表機(jī)構(gòu)/模式：
    • The DAO (歷史意義)： 雖然The DAO在2016年因黑客攻擊而解體，但它開(kāi)創(chuàng)了DAO資助的先河，為后續(xù)DAO的發(fā)展提供了寶貴經(jīng)驗(yàn)。
    • Gitcoin Grants： arguably 是目前最知名和最成功的DAO資助平臺(tái)之一，通過(guò)二次方融資（QF）等方式，為開(kāi)源項(xiàng)目（尤其是以太坊生態(tài)）提供資金支持，社區(qū)參與度高。
    • EulerBeacon： 專注于以太坊生態(tài)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的資助DAO，通過(guò)社區(qū)投票決定資助對(duì)象。
    • Aragon Grants： 由Aragon DAO發(fā)起，資助去中心化組織和開(kāi)源工具的開(kāi)發(fā)。
    • 各種生態(tài)DAO： 如Uniswap DAO、Aave DAO等，除了協(xié)議自身的金庫(kù)管理，也會(huì)拿出部分資金用于生態(tài)建設(shè)，資助在其協(xié)議上構(gòu)建的項(xiàng)目或開(kāi)發(fā)者。
  • 特點(diǎn)： 極度去中心化，社區(qū)驅(qū)動(dòng)，透明度高，資助范圍往往與特定生態(tài)或理念緊密相關(guān)，但可能面臨效率較低、專業(yè)度參差不齊等問(wèn)題。

公鏈/生態(tài)基金會(huì)的資助

為了吸引開(kāi)發(fā)者和項(xiàng)目方在其公鏈上構(gòu)建應(yīng)用,各大主流公鏈項(xiàng)目通常會(huì)設(shè)立基金會(huì)或生態(tài)基金，提供直接的資金資助、技術(shù)支持和市場(chǎng)推廣資源。

  • 代表機(jī)構(gòu)：
    • 以太坊基金會(huì) (Ethereum Foundation - EF)： 以太坊生態(tài)最重要的資助方，長(zhǎng)期支持核心協(xié)議研發(fā)、Layer 2擴(kuò)容方案、隱私技術(shù)、開(kāi)發(fā)者工具等關(guān)鍵領(lǐng)域。
    • Solana Foundation： 大力支持Solana生態(tài)系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)，涵蓋DeFi、NFT、GameFi、基礎(chǔ)設(shè)施等多個(gè)方向，資助力度大。
    • Aptos Labs / Sui Foundation： 分別支持Aptos和Sui這兩條新興公鏈的生態(tài)發(fā)展，為早期項(xiàng)目提供資金和資源。
    • Polygon Foundation： 資助Polyg
      隨機(jī)配圖
      on及其各種側(cè)鏈和ZK-rollup生態(tài)中的項(xiàng)目，推動(dòng)以太擴(kuò)容生態(tài)的繁榮。
  • 特點(diǎn)： 資金來(lái)源穩(wěn)定，專注于特定生態(tài)建設(shè)，能提供深度的技術(shù)指導(dǎo)和生態(tài)內(nèi)資源對(duì)接，申請(qǐng)者通常需要與該公鏈的技術(shù)方向契合。

企業(yè)級(jí)Web3資助計(jì)劃

隨著傳統(tǒng)企業(yè)對(duì)Web3興趣的增加,一些科技巨頭和行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)也推出了自己的資助計(jì)劃，旨在探索Web3技術(shù)在自身業(yè)務(wù)中的應(yīng)用或構(gòu)建企業(yè)級(jí)Web3解決方案。

  • 代表計(jì)劃：
    • Google for Web3： Google Cloud推出的Web3孵化計(jì)劃，為Web3初創(chuàng)公司提供云服務(wù)信貸、技術(shù)支持和市場(chǎng)接入機(jī)會(huì)。
    • AWS Web3 Startup Lab： 亞馬遜云科技推出的Web3創(chuàng)業(yè)實(shí)驗(yàn)室，為早期Web3公司提供技術(shù)指導(dǎo)、培訓(xùn)和AWS服務(wù)支持。
    • Microsoft for Startups - Web3 Program： 微軟為Web3初創(chuàng)公司提供Azure云服務(wù)信用、技術(shù)專家支持和進(jìn)入微軟生態(tài)的機(jī)會(huì)。
    • 一些傳統(tǒng)行業(yè)的創(chuàng)新部門： 如金融、媒體、零售等行業(yè)的巨頭，也可能通過(guò)內(nèi)部創(chuàng)新基金或外部合作的方式資助Web3項(xiàng)目。
  • 特點(diǎn)： 背景強(qiáng)大，能提供企業(yè)級(jí)資源和市場(chǎng)渠道，但可能更側(cè)重于具有實(shí)際商業(yè)應(yīng)用前景的項(xiàng)目，對(duì)技術(shù)成熟度有一定要求。

個(gè)人投資者與天使投資人（巨鯨）

在Web3領(lǐng)域,許多通過(guò)早期加密投資獲得豐厚回報(bào)的個(gè)人投資者（俗稱“巨鯨”）也會(huì)積極進(jìn)行天使投資或設(shè)立個(gè)人基金，發(fā)掘并支持具有潛力的早期項(xiàng)目，他們往往憑借個(gè)人的行業(yè)洞察力和人脈為項(xiàng)目提供幫助。

  • 特點(diǎn)： 決策靈活，投資門檻相對(duì)較低（相對(duì)于大型VC），能為早期項(xiàng)目提供“第一筆錢”，但資源和專業(yè)能力可能不如機(jī)構(gòu)投資者全面。

總結(jié)與展望

Web3的資助生態(tài)呈現(xiàn)出百花齊放的態(tài)勢(shì),從傳統(tǒng)的VC到創(chuàng)新的DAO，從公鏈基金會(huì)到企業(yè)級(jí)計(jì)劃，為不同階段、不同方向的Web3項(xiàng)目提供了豐富的資金來(lái)源，這種多元化的資助體系極大地促進(jìn)了技術(shù)創(chuàng)新和生態(tài)繁榮。

對(duì)于項(xiàng)目方而言,了解不同資助方的定位、偏好和申請(qǐng)流程至關(guān)重要，選擇合適的資助方，不僅能獲得資金，更能獲得寶貴的生態(tài)資源、技術(shù)指導(dǎo)和社區(qū)支持，而對(duì)于資助方來(lái)說(shuō)，如何在去中心化趨勢(shì)下高效、透明地進(jìn)行資金分配，并真正賦能項(xiàng)目成長(zhǎng)，是持續(xù)探索的課題。

隨著Web3行業(yè)的不斷成熟,我們可以預(yù)見(jiàn)，資助模式也將繼續(xù)演化，更加注重社區(qū)協(xié)作、長(zhǎng)期價(jià)值和可持續(xù)發(fā)展，最終推動(dòng)整個(gè)Web3生態(tài)走向更加繁榮和包容的未來(lái)。